领先，咱们得搞澄澈，期权的点值到底是啥兴致。在期权往来中，一个“点”频繁指的是期权合约的最小价钱变动单元。比如，上证50ETF期权，它的一个点值即是0.0001元，也即是0.001元。这意味着，如若上证50ETF的价钱变动了0.001元，那么每张期权合约的价值就会变动1元（因为每张合约对应10000份ETF份额）。

一、期权的价钱构成

期权的价钱，也即是咱们说的期权费大要权力金，主要由两部分构成：内在价值和工夫价值。

内在价值：这是指如若咫尺就利用期权，你能赚若干钱。比如，一个看涨期权的行权价钱是10元，而咫尺股票的商场价是12元，那么内在价值即是2元。

工夫价值：这是指期权到期前，股票价钱变动带来的潜在价值。工夫越长，股票价钱变动的可能性就越大，是以工夫价值也就越高。

二、期权的往来

期权往来其实很浅显，就三个算作：遴荐行权价合约、买入或卖出开仓、终末卖出或买入平仓。但真实难的，是判断商场的走势和速率。

买入看涨期权：如若你以为曩昔某个股票大要指数会涨，就不错买入看涨期权。如若后市简直涨了，你利用期权就能得益；如若跌了，大不了就不利用期权，亏本的仅仅你付的权力金。

买入看跌期权：相背，如若你以为后市会跌，就不错买入看跌期权。如若后市简直跌了，你利用期权就能以高于商场价的价钱卖出股票，从而得益。

卖出看涨期权：如若你以为后市不会大涨，不错卖出看涨期权。如若后市简直没涨，买方就不会利用期权，你就能白赚权力金。但如若涨了，你就得按行权价卖出股票，可能会亏钱。

卖出看跌期权：如若你以为后市不会大跌，不错卖出看跌期权。如若后市简直没跌，买方就不会利用期权，你又能赚权力金。但如若跌了，你就得按行权价买入股票，可能会亏钱。

三、期权的风险

期权天然给了你曩昔的权力，但也存在风险。最大的风险即是，如若商场走势和你预期的相背，你可能会亏本扫数的权力金。是以，玩期权，一定要作念好风险搞定，别把扫数鸡蛋放在一个篮子里。

总之，期权往来就像是给股票买了个“保障”，你不错用它来保护我方的投资，也不错用它来投契。但记取，任何投资齐有风险，期权也不例外。在投入期权商场之前，一定要先作念好作业，了解澄澈期权的限定和风险。

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